Atmosfären i Stockholm den kyliga vintern år 1939 är fylld av oro och ränksmideri inför det hotande kriget. Och här, längs svagt upplysta gator, syns den gåtfulle judiske journalisten Immanuel Birnbaum ofta flanera i skymningen. Han har nyligen anlänt från Polen. Men vem är han? Och varför har han kommit hit?

Första tiden bor han med familjen på Hotel Reisen, där även den tyska legationen har sina högljudda möten och borden pryds med svastikor. Men tack vare sitt nätverk av judiska vänner får Immanuel senare disponera tre rum på Frejgatan. Han får även kontakt med förläggaren Bermann Fischer, som tar emot honom med öppna armar.

Det talas tyska på många restauranger och etablissemang i Stockholm. Här rör sig sändebud och spioner, både tyskar och britter, samt även ett växande antal judiska intellektuella som flytt hit i hopp om att rädda livet. De senare jagas dock av oron över vad som ska hända om tyskarna anfaller Sverige.

Café Ogo på Kungsgatan är en träffpunkt för många nationaliteter och här görs hemliga affärer upp. Cigarettröken ligger tjock och misstänkt eleganta unga svenskor umgås glatt för att senare hämtas av nazistiska officerare. Det är också här som Immanuel för första gången träffar den brittiske spionen Richard Rickman.

Immanuel, som behöver extrainkomster, får i uppdrag att översätta brittisk propaganda till tyska. Men Rickman har order att genomföra en djärv plan för att tvinga in Sverige i kriget och Immanuel dras in i skeendet, kanske utan att förstå vad det innebär. Han skriver ett brev som får ödesdigra konsekvenser för honom själv, men som kan ha räddat Sverige från ett tyskt angrepp ...

Alla personer i denna roman har verkliga förebilder.